债券利率受以下因素的影响：
发行人信用等级：
信用等级高的发行人发行的债券利率较低，因为投资者认为风险较小。
债券品种：
不同的债券品种有不同的利率水平。例如，国债的利率通常较高，而可转换债券的利率一般较低。
市场利率水平：
市场利率是决定债券利息的重要因素，新发行债券的票面利率会随着市场利率波动。
债券到期时间：
债券的到期时间越长，能获得的利息就越高，因为长期债券提供了更多的时间来获取利息。
发债公司的预期收益：
债券的利率不能高于发债公司的预期收益。
同期银行存款利率：
债券利率应略高于同期的银行存款利率，但最多不能超过同期居民银行储蓄定期存款利率的40%。
发债公司的平均利润率和对债务的承受能力：
债券利率通常不能高于公司的平均利润率。
经济基本面：
经济增长情况和通货膨胀指标等经济因素会影响债券利率。
资金面：
银行间市场流动性的多少，与央行公开市场操作、缴税因素、节假日取现需求等有关。
政策面：
包括货币政策、财政政策以及监管政策等，这些政策通过影响资金面、经济运行和市场参与者行为来影响债券市场。
供需关系：
债券市场的供求直接影响债券价格，进而影响债券收益率。
市场情绪：
投资者情绪是利率走势的重要影响因素。
发行单位的信誉：
发行单位的信誉高，债券利率一般较低。
债券发行条件：
如是否附有抵押、担保等保证条款，这些条件会影响债券的利率。
经济周期：
经济周期的不同阶段会影响债券发行利率。
GDP的增长率：
GDP增长率与市场利率呈正相关关系。
物价水平：
物价水平反映实体商品的价格，利率反映资金的价格，两者相互影响。
社会平均利润率：
社会平均利润率下降，债券发行利率也会呈现下降趋势。
海外经济金融形势：
国际市场的资金利率和经济形势会影响国内债券发行利率。
季节性因素：
如月底和季末的资金需求变化，会影响债券发行利率。
外汇汇率：
外汇汇率的变化会影响国内利率，进而影响债券发行利率。
国际市场的资金利率：
国际市场的资金利率水平会影响国内债券发行利率。
利息税：
不同债券类型的利息所得税率不同，这也会影响债券的发行利率。
这些因素相互作用，共同决定了债券的利率水平。投资者在购买债券时，应综合考虑这些因素，以评估债券的收益和风险。